Mesto leží na rieke Labe a z pôvodnje rybárskej dediny, sídla kupcov a sídla markgrófa sa Drážďany vyvinuli na kúpeľnú a kráľovskú rezidenciu a stali sa krajinským hlavným mestom Saska.

Drážďany sú politickým centrom, sídlom krajinskej vlády, snemu a ďalších krajinských úradov, sídlom direktívneho obvodu Drážďany, technickej univerzity a ďalších vysokých škôl. Sú dôležitou dopravnou križovatkou. Počet obyvateľov okolo roku 1852 prekročil hranicu 100.000, čím sa mesto stalo veľkomestom.

Mesto Dráždany bolo založené približne v 10. storočí ako slovanské sídlo. Prvá písomná zmienka pochádza z roku 1206.
V roku 2006 mesto oslávilo svoje 800. výročie.

Najstarší nemecký adventný trh sa konal v Drážďanoch v roku 1434. Aj dnes majú vianočné trhy jedinečnú atmosféru, kvôli ktorej patrí mesto medzi najnavštevovanejšie adventné mestá Nemecka.